Spekülatör: Demir-çelik Büyülüyor...

Yeni bir haftaya yine bomba gibi bir hisseyle karşınızdayım. Bu haftaki hissemiz demir çelik sektörün devi olan Ereğli. KAM projesini tamamlayan Türkiye’nin ve Avrupa’nın demir çelik devi Erdemir, maliyetlerinde ve dolayısıyla da kar marjlarında çok ciddi bir iyileşme sağladı. 1.5 milyar dolarlık projesini artık tamamlayan şirketin önünde 2 milyon ton kapasiteli İsdemir’i alıp yapacağı 600 milyon dolarlık dışında çok büyük kapsamlı bir yatırımı bulunmuyor. Kaldı ki bu yatırım, Erdemir’i yassı çelik üretiminde sadece Türkiye’de değil Avrupa’da da hemen hemen tekel haline getirecek. Bunun yanında şirket oldukça pahalı bir ara mal olan çelik levhayı da İsdemir’den elde ederek büyük bir maliyet avantajı sağlayacak.

Göstergeler ‘Erdemir’ diyor... Geçmiş yıllarda kullandığı bilanço tekniği sonucu, kur farkları nedeniyle ciddi net kar kayıplarıyla karşı karşıya kalan şirket için bu yıl uluslar arası piyasadaki hareketler de lehte işliyor. Üretimde kar majrı çok daha yüksek olan soğuk hammaddelenmiş ürünlere ağırlık veren Erdemir’i canlanan çimento sektörü de en cazip irketlerden biri kılıyor. Yıl sonunda ortalama olarak 140 trilyon lira civarı bir kar etmesi beklenen Erdemir hisseleri için, söz konusu beklentiler doğrultusunda, yapılan değerlemeye göre minumum yüzde 100 prim potansiyeli taşıdığı gözüküyor. Ayrıca Erdemir yabancıların da favori hisselerin başında yer alıyor.

Bununla birlikte Erdemir 9 aylıkta show yaparak 82 trilyon lira kar açıkladı. Hem şirket bununla yetinmeyip devamlı yüksekleri hedefliyor. Bundan dolayı Erdemir kendi bünyesindeki kapasitesini yılda 4 milyon 500 bin tona çıkarma çalışmalarını tüm hızıyla devam ettiriyor. Şirketin hedefi kendi alanında Avrupa’da ilk 10’a girmek. Ayrıca firma kapasitesini 2005’e kadar 3 milyon tondan 6 milyona çıkararak bu şekilde de Avrupa’nın ilk on üreticisinden biri olacak. Bir zamanlar bir çok kişiyi Erdemir zengini yapan bu hisse belki sizi de bu kervana katabilir. Benden söylemesi, gerisi size kalmış. (BORSAANALİZ)